Beleggingsbeleid
Het beleggingsbeleid van Optimix America Fund combineert top-down en bottom-up elementen. De beheerder van het fonds selecteert aandelen die op lange termijn een bovengemiddeld beleggingsresultaat kunnen halen. Deze aandelen kenmerken zich door een hoog rendement op het geïnvesteerde vermogen én een aantrekkelijke waardering.
Elk kwartaal wordt een database aan de hand van deze criteria geanalyseerd en worden de meest aantrekkelijke aandelen geselecteerd. Vervolgens wordt elke onderneming van de selectie getoetst op financiële kwaliteit. Hierbij wordt vooral gekeken naar de schuldenpositie en stabiliteit van de winstgevendheid. Ondernemingen die onvoldoende scoren worden uit de selectie verwijderd. De fondsbeheerder voert verder een actief beleggingsbeleid om de neerwaartse waardeverandering te beheersen of om rendementsverbetering te realiseren. Hiertoe wordt een valutabeleid gevoerd om het koersrisico van de US-dollar ten opzichte van de Euro te verminderen. Verder kan de beheerder in gunstige marktomstandigheden tot 120% van het fondsvermogen beleggen en bij een verslechtering van de marktomstandigheden gas terugnemen waarbij duidelijk minder dan 95% van het fondsvermogen is belegd.
Resultaten
Het beleggingsbeleid van Optimix America Fund is door onderzoeksbureau Morningstar bekroond met de hoogste rating van vijf sterren. Hiermee behoort het fonds tot de top 10% beleggingsfondsen in haar categorie.
In de periode van 1 december 2007 tot en met 30 november 2010 heeft Optimix America Fund een rendement behaald van maar liefst +16,4%. Hiermee verslaat het fonds het rendement van de S&P 500 Index, -9,7%, dezelfde periode en gemeten in euro’s, ruimschoots.
Vooruitzichten
De Amerikaanse economie vertoont steeds meer tekenen van herstel. Tegelijkertijd neemt ook het consumentenvertrouwen weer wat toe. Het economisch momentum lijkt hiermee terug te keren. Op deze basis ziet de beheerder voldoende aanknopingspunten voor verdere koersstijgingen.
In een aantrekkende economie blijven de traditioneel defensieve sectoren als farmacie, nutsbedrijven en telecommunicatie qua koersontwikkeling vaak achter bij het marktgemiddelde. Kansen zijn er echter volop binnen de sectoren energie en technologie.
Meer informatie
Lees meer over het Optimix America Fund of neem contact op met uw Friesland Bank Vermogensadviseur.
Deze algemene informatie is niet bedoeld als advies. Wilt u een persoonlijk advies? Neemt u dan contact met ons op. Hoewel deze informatie met de grootste zorg tot stand is gekomen, kan er aan deze informatie geen rechten worden ontleend.
Friesland Bank heeft een belang van 70% in Optimix Vermogensbeheer.