27-04-2012

Jaarcijfers2011

Verbeterd bedrijfsresultaat maar fors verlies door bijzondere waardeverminderingen. Samenloop van ontwikkelingen in 2e halfjaar 2011 leiden tot opgeven zelfstandigheid Friesland Bank. Door samengaan met Rabobank goede positie voor wat betreft solvabiliteit en liquiditeit.

• Nettoresultaat -/-  € 350 miljoen 
• Verkoop van 51% van belang in Friesland Bank Assurantiën
• Afwaardering belang Van Lanschot van € 138 miljoen
• Door minder gunstige economie afwaardering kredieten € 130 miljoen
• Afwaardering latente belastingvorderingen van € 135 miljoen ten laste van resultaat
• Beter bedrijfsresultaat (voor bijzondere waardeverminderingen)
• Hoge instroom spaarmiddelen (+21%)
• Gematigde kostenontwikkeling

De diepte, aard en lengte van de huidige economische crisis heeft zowel Friesland Bank zelf als haar klanten geraakt. Zo is er sprake geweest van een snel dalende koers van het aandeel Van Lanschot en daarmee van de waarde van het 23% belang in Van Lanschot. Daarnaast heeft Friesland Bank, in verband met deze crisis, aanzienlijk meer moeten betalen voor het aanhouden van liquiditeit dan in normale marktomstandigheden.
Deze ontwikkelingen, die zich vooral in het 2e halfjaar 2011 ontvouwden,  hebben geleid tot een situatie waarin Friesland Bank heeft besloten haar zelfstandigheid op te geven. Op 2 april 2012 is dan ook bekendgemaakt dat Friesland Bank een 100% dochter is geworden van Rabobank Nederland.

Hoewel het bedrijfsresultaat (voor bijzondere waardeverminderingen) steeg van € 63 miljoen in 2010 naar € 88 miljoen in 2011, is er sprake van een netto resultaat van -/- € 350 miljoen. Het  verlies is het directe gevolg van afwaarderingen op het belang in Van Lanschot (€ 138 miljoen) en  kredieten (€ 130 miljoen).  Door deze slechte resultaten is de vermogenspositie sterk onder druk komen te staan. Binnen de nieuwe “niet zelfstandige koers” zijn geen commerciële groeimogelijkheden. Hierdoor is het onvoldoende zeker dat de latente belastingvorderingen in de toekomst verrekend kunnen worden en zijn voor € 135 miljoen ten laste van het resultaat gebracht.

Ontwikkelingen in 2011

Balansontwikkeling
De omvang van de balans is in het verslagjaar licht gedaald van € 11,1 miljard in 2010 naar € 10,8 miljard.

De solvabiliteitsratio’s hebben zich het afgelopen jaar ongunstig ontwikkeld. De Tier1 ratio is afgenomen van 9,0% naar 4,2%. De BIS-ratio is gedaald van 12,1% naar 6,1%. De verandering in de ratio’s wordt vrijwel geheel veroorzaakt door de substantiële afwaarderingen in 2011. Het daardoor ontstane verlies werkt direct door in het vermogen. Na het samengaan met Rabobank is door een agiostorting van € 200 miljoen het vermogen weer aangezuiverd tot op een acceptabel niveau.
De liquiditeitspositie van de bank voldoet aan de normen. Het afgelopen jaar heeft de bank gebruik gemaakt van de beleningsmogelijkheden van de Europese Centrale Bank, inclusief de 3-jaars LTRO-faciliteit in december 2011.

Samenwerking met Delta Lloyd Groep op gebied van verzekeringen
Onze dochteronderneming Friesland Bank Assurantiën (FBA) speelt al jaren een belangrijke rol als intermediair op verzekeringsgebied. Om de commerciële kracht van FBA verder te versterken is eind 2011 een samenwerkingsovereenkomst aangegaan met de Delta Lloyd Groep, waarbij deze een belang van 51% verwierf. Friesland Bank houdt een belang van 49%. De overeenkomst heeft een looptijd van 30 jaar. De verkoop van het belang van 51% heeft een boekwinst opgeleverd van € 19  miljoen. FBA behaalde over 2011 een licht lager provisieresultaat van € 11,4 miljoen (2010: € 12,4 miljoen).

Groei in aantal klanten

Het klantenbestand is in 2011 weer verder toegenomen. De keuze om de commerciële uitingen uit te breiden met televisiereclame bleek een schot in de roos. Dit leverde vooral veel belangstelling op voor het KlimSpaardeposito. Daarnaast hebben we in 2011 als eerste bank in Nederland een nieuwe rekeningvorm geïntroduceerd: de Spaar & Betaal Mix Rekening. Dit is een betaalrekening met een aantrekkelijke rentevergoeding. De campagne is goed geweest voor een groei van de spaartegoeden van € 1 miljard. 
 

Beperkte groei kredietverlening en hogere waardeverminderingen kredieten
De stagnerende economische groei had ook invloed op de kredietverlening. Deze liet in het verslagjaar een beperkte groei zien met € 141 miljoen tot € 8,7 miljard. De particuliere kredietverlening, die hoofdzakelijk bestaat uit woninghypotheken, is per saldo gegroeid met 2% tot € 4,8 miljard. De lage groei is grotendeels te wijten aan de onzekerheid op de woningmarkt. Het aantal transacties op de huizenmarkt is de afgelopen jaren fors gedaald. Er is twijfel over het voortbestaan in de huidige vorm van de hypotheekrenteaftrek. Daarnaast hanteren toezichthouders strengere eisen ten aanzien van de woningfinanciering. Samen met de onzekere economische tijden leidt dit tot stagnatie op de woningmarkt.
De zakelijke portefeuille is toegenomen met 4% tot € 4,1 miljard. Het percentage van de zakelijke portefeuille gerelateerd aan vastgoed is het afgelopen jaar verder afgenomen tot iets onder de 20%.

De waardeverminderingen van de kredieten zijn het afgelopen jaar gestegen van € 37 miljoen in 2010 tot € 130 miljoen in 2011. De oorzaak ligt vooral bij enkele grote zakelijke posten waarbij het tegenvallende economische klimaat een rol speelt. Binnen het particulier segment is het risicoprofiel ondanks de dalende woningprijzen en minder gunstige conjunctuur stabiel.

Organisatie
Het aantal Fte’s is in 2011 vrijwel stabiel gebleven op 941 (2010: 946). De personeelskosten zijn licht gedaald van € 84 miljoen in 2010 tot € 83 miljoen in 2011. Door de hogere inkomsten en de gematigde kostenontwikkeling is de efficiencyratio uitgekomen op 65,4. Dit is een verbetering ten opzichte van de ratio van 71,9 van 2010.